Tinderが堅調Match Group Inc.(MTCH) 2018年度4Qを振り返る

会社概要

Match Group, Inc.は2015年InterActiveCorpからスピンオフした企業で様々な出会い系サービスを提供しています。
同社190ヵ国以上42言語でサービスを提供しており、Tinder、Match、PlentyOfFish、Meetic、OkCupid、OurTime、Pairsなど需要や国に応じてさまざなサービスを提供しています。

決算内容

2018年10～12月の2018年第4四半期決算(4Q)は2/6日に発表され以下のようになりました。

	売上高	EPS
2017 4Q実	378.907M	0.18
2018 4Q実	457.344M	0.39
2018 4Q予	448.43M	0.38

(ドル)　M=100万ドル　B=1億ドル
実　実績
予　予想

売上高、EPS予想共に予想を上回りました。

通期及び4Q

成長を牽引してきたTinderは売上高前年同期比+57%、ARPUは前年比+12%、平均加入者+40%とと順調に推移しています。
有料サービスのTinderGoldへの加入も好調です。

Tinder以外にも様々なアプリや地域でアプローチしていくとのことです。
特にアジア地域(インドや日本、韓国)などの言及が説明では多かったです。

買収したHingの残りの株式を第４四半期にすべて取得するほか、女性向けの新しいデートアプリをリリース、既存のアプリの各国へのローカライズを進めるとのことです。

セグメント情報

同社は単一セグメントです。

見通し

2019年の通期見通し

• 10%中盤の成長　 
• 引き続きTinderが牽引
• 調整後EBITDA740～790百万ドル
• TinderやHinge他成長ブランドでマーケティング費用の増加、特に1H'19に集中

2019年第1四半期の見通し

• 売上高  455～465百万ドル　前年比-3%の為替の影響
• 調整済みEBITDA　150～155百万ドル Tinderの平均加入者数の増加過去の200-250kを超えるレベルで

株価と指標

2019年2月13日時点で57.63ドルです。

予想PER(コ):34.51倍

PBR:127.50倍

予想配当利回り(コ):N/A%

Match Groupの現在の株価と指標 

 (コ)　コンサンス予想 (会)　会社予想

総評と感想

去年は一時、Facebookのデートサービス開始で売られる局面もありましたが、同社によると影響はほとんどないとのことです。
Tinderを中心に業績好調ですが、2018年は30％の売上高成長に対して2019年は10%半ばの成長を予想しているのがやや気になりますね。
またTinderだけでなくアジア圏へのサービスの言及なども増えておりTinder以外のサービスの推移は今まで以上に注視していく必要があると思いました。